Consejo de Estado de China: profundizará la reforma de la tasa de interés basada en el mercado

Hay tasas Libor separadas que se informan para siete vencimientos diferentes (el tiempo necesario para pagar una deuda) para cada una de las 5 monedas. Los swaps de tasas de interés basados ​​en tasas Libor cortas actualmente se negocian en el mercado interbancario con vencimientos de hasta 50 años. Las tasas Libor danesas, suecas, canadienses, australianas y neozelandesas han sido canceladas.

En 2008, en los Estados Unidos, alrededor del sesenta por ciento de las hipotecas preferenciales de tasa variable y casi todas las hipotecas de alto riesgo se indexaron al Libor en dólares estadounidenses. En 2012, alrededor del 45 por ciento de las hipotecas de tasa variable preferencial y más del 80 por ciento de las hipotecas de alto riesgo fueron indexadas al Libor. Sin embargo, antes de esa fecha, algunas tasas se fijaron para un período de prueba que comenzó en diciembre de 1984. La tasa de interés para el LPR de un año podría vincularse con la de la FML de un año, agregaron. La tasa preferencial de préstamos (LPR), que se basa en la tasa de interés que los bancos comerciales cobran a sus prestatarios más solventes, que el banco central lanzó en octubre de 2013, también surgió como un contendiente sólido. Abandonar la tasa de interés crediticia de referencia es menos consecuente porque las tasas reales tienden a flotar alrededor de la referencia.

Las reformas significativas, en línea con la Revisión de Wheatley, entraron en vigencia en 2013 y un nuevo administrador asumió el control a principios de 2014. La política monetaria prudente, con flexibilización o ajuste solo según sea apropiado, debe enfatizar el ajuste anticíclico y mantener una macro regulación adecuada. Para lograr un equilibrio entre los múltiples objetivos de políticas, el Banco Popular de China dijo al mencionar las políticas en la siguiente etapa en un informe sobre la implementación de la política monetaria en el cuarto trimestre de 2018. Aunque el gobierno aún no ha decidido cómo se combinará exactamente el dos seguimientos de tasas de interés, cualquier cambio que decida tendrá efectos radicales en toda la economía, influyendo en todo, desde los precios de los activos financieros hasta los beneficios bancarios y los costos de los préstamos. El gobierno británico regula a Libor a través de leyes penales y reglamentarias aprobadas por el Parlamento. El gobierno del Reino Unido acordó aceptar todas las recomendaciones de Wheatley Review y presionar para que se implementen las leyes. La reforma de la tasa de interés basada en el mercado se promoverá aún más “, según el Informe de Desarrollo de Mercado Financiero de China 2016 presentado en el sitio web del banco central.

Las personas cercanas al banco central le dijeron a Caixin que las tasas de interés crediticias de muchos bancos en realidad se calculan en función de sus propias fórmulas de precios, expresadas en forma de puntos básicos adicionales sobre las tasas de interés de referencia del banco central. Desde 2016, ha dado a entender que tiene la intención de utilizar la tasa de interés interbancaria interbancaria de siete días como la tasa de interés objetivo. Dijo que avanzará prudentemente su objetivo de unificar las dos pistas de tasas de interés de China. En octubre de 2004, permitió a los bancos comerciales establecer sus tasas de interés de depósito más bajas que las tasas de interés de referencia, marcando el inicio de la liberación de las tasas de depósito. El año pasado, ordenó a varios bancos comerciales que estudiaran las posibles consecuencias de eliminar los depósitos de referencia y los tipos de interés de los préstamos, de acuerdo con información privilegiada familiarizada con el asunto. También dijo que aumentará la flexibilidad del yuan frente al dólar, guiará y estabilizará activamente las expectativas del mercado y equilibrará los flujos de capital transfronterizos. Listo para el cambio Algunos bancos comerciales, particularmente los grandes, están esencialmente libres de las restricciones impuestas por las tasas de interés de referencia del banco central, según fuentes de los bancos y las oficinas regionales del banco central.

Los bancos incluyen a los cinco mayores prestamistas estatales de China. Deben mantener registros para que puedan ser auditados por los reguladores si es necesario. El banco central trabajará para mantener la flexibilidad del tipo de cambio del yuan, mejorar la gestión macroprudencial si es necesario para estabilizar las expectativas del mercado y mantener la estabilidad básica del tipo de cambio del yuan a un nivel razonable y de equilibrio. También dijo que mejoraría la regulación financiera de internet, afirmando que una de sus tareas principales para 2018 era establecer y mejorar un mecanismo a largo plazo para la regulación financiera de internet y la prevención de riesgos. Por ejemplo, cada banco ahora debe tener una persona nombrada responsable de Libor, responsable si hay algún delito. El banco central lanzó Shibor en 2007 como la respuesta de China a la tasa de interés interbancaria de Londres, que los bancos de todo el mundo utilizan como referencia para establecer una amplia variedad de tasas de interés, por ejemplo, las tasas hipotecarias locales. BEIJING El banco central de China prometió innovar y mejorar la regulación financiera para servir a la economía real, prevenir riesgos financieros y profundizar las reformas financieras.